Pelabur bertaruh pada syarikat pereka teknologi kekayaan India ketika kelas pertengahan yang semakin berkembang mahu meragamkan pelaburan dan syarikat-syarikat mencabar penasihat kewangan tradisional untuk pelanggan berkekayaan tinggi.
Premji Invest berada dalam peringkat terakhir perbincangan untuk memimpin rundingan sebanyak $30 juta hingga $40 juta dalam Dezerv, sebuah aplikasi yang menawarkan pelbagai penyelesaian pelaburan kepada kaya India, tiga sumber yang mengetahui perkara tersebut memberitahu TechCrunch. Perbincangan semasa menilai Dezerv pada kira-kira $170 juta sebelum dana, lebih daripada melipatgandakan penilaian sejak rundingan terakhirnya. (Kemas kini: Dezerv telah memungut $32 juta dalam rundingan yang dipimpin oleh Premji Invest, menurut perolehan peraturan.)
Lightspeed Venture Partners berada dalam perbincangan terkini untuk memimpin rundingan pelaburan lebih dari $20 juta dalam Centricity, sebuah platform pengurusan kekayaan digital, kata dua sumber. Pada Oktober, Peak XV bersetuju untuk melabur kira-kira $35 juta dalam syarikat permintaan dan pengurusan aset Neo.
Segmen berkekayaan tinggi dan ultra-tinggi berkekayaan sedang berkembang pesat di India, menyebabkan beberapa firma pengurusan kekayaan untuk memperluaskan rangkaian pengurus hubungannya untuk menangkap pasaran ini. Hanya kira-kira 50-55% daripada pasaran pengurusan kekayaan India berada di bawah pengurusan profesional pada masa ini, menurut analis.
Sebahagian besar perkhidmatan ini masih berorientasikan hubungan dan memerlukan pendekatan istimewa. Pelabur bertaruh bahawa syarikat pereka boleh menghilangkan penengah, menawarkan cadangan yang lebih peribadi dan berasaskan data kepada pelanggan dan juga melayani segmen pasaran yang diabaikan buat masa ini oleh pemegang saham sedia ada.
Scripbox yang disokong oleh Accel telah mengalami pembalikan dalam perniagaannya dalam dua tahun terakhir, kata seorang analis industri. Ia telah menjadi menguntungkan, “dikapitaliskan dengan baik” dan mengurus aset lebih dari $2 bilion, kata pengasas Scripbox dan ketua eksekutifnya Atul Shinghal memberitahu TechCrunch.
Pertaruhan India secara meluas
India juga mengalami peningkatan dalam pengkewangan ekonominya, dengan pertumbuhan yang ketara dilihat dalam sektor seperti insuran dan dana pelaburan. Bilangan akaun dana pelaburan meningkat 3.5 kali ganda sejak 2015, dengan keuntungan eksponensial dalam akaun sistematis berkadar rendah dalam tiga tahun terakhir, menurut Macquarie.
Dan masih ada banyak ruang untuk pertumbuhan: Nisbah AUM dana pelaburan India ke KDNK adalah pada 15% berbanding purata global 75%, menurut Macquarie. “Apabila penembusan meningkat, kami percaya industri dana pelaburan boleh terus berkembang pada kadar 20% untuk masa depan yang boleh dijangka,” mereka menulis dalam satu nota. Optimisme ini diselaraskan dengan projeksi pertumbuhan jangka panjang dari institusi-institusi kewangan besar. UBS menjangka pertumbuhan AUM aktif pada kadar CAGR 22-25% melalui FY24-27E untuk pemain utama dalam ruang pengurusan kekayaan.
Beberapa syarikat pereka juga mengambil langkah membantu lebih ramai orang India melabur dalam dana pelaburan, saham dan emas. Jar, yang disokong oleh Tiger Global, membolehkan pelanggan membina kebiasaan simpanan. Syarikat permint perak, yang merangkumi pasaran emas India bernilai $100 bilion, sudah melihat purata pelanggan membuat 22 pelaburan setiap bulan, kata Nishchay AG, salah seorang pengasasnya, kepada TechCrunch.
Populasi kaya India sedang bersedia untuk pertumbuhan yang gah. Bilangan individu dengan pendapatan tahunan melebihi $10,000 dijangka lebih daripada dua kali ganda dalam tempoh lima tahun akan datang, menurut UBS, memberikan angin belakang yang kuat bagi platform perkhidmatan kewangan yang menyasar demografi ini. Industri telah mengambil perhatian.
360 One WAM, pengurus kekayaan terbesar India yang memberi tumpuan kepada individu berkekayaan tinggi-tinggi, bersetuju untuk memperoleh aplikasi pelaburan dana pelaburan India yang popular, ET Money dengan anggaran sekitar $44 juta bulan lalu.
CRED bersetuju untuk memperoleh platform pelaburan dana pelaburan Kuvera pada awal tahun ini. Smallcase, suatu syarikat permintaan yang dinilai oleh CRED untuk pembelian sebelum ini tetapi gagal, dalam rundingan untuk memperoleh $40 juta pada penilaian kira-kira $240 juta, kata tiga orang yang mengetahui perkara tersebut.
Eight Roads, sebuah firma venture yang berkaitan dengan Fidelity, menilai pelaburan dalam Asset Plus, platform dana pelaburan lain, kata dua orang yang mengetahui perkara tersebut.
Dan lebih banyak persaingan sedang dalam perjalanan.
Reliance, syarikat terkaya India, bekerjasama dengan BlackRock, pengurus aset terbesar dunia, tahun lalu untuk membentuk usahasama pengurusan aset bersama di India. BlackRock dan unit kewangan Reliance menargetkan pelaburan awal masing-masing $150 juta ke dalam usahasama baru 50/50, yang akan cuba menawarkan akses yang dimuatkan teknologi kepada penyelesaian pelaburan yang "berpatutan, inovatif" untuk jutaan pelabur di India, keduanya mengatakan tahun lalu.
Pada bulan April, mereka mengumumkan usahasama lain yang akan cuba menawarkan pengurusan kekayaan dan perniagaan perantaraan di India.
